«КИТ Финанс» не уступил АИЖК
Опубликовано 20.04.2008 - В рубриках: ипотека
Банк «КИТ Финанс» вчера закрыл сделку по секьюритизации
ипотечных кредитов на 6,05 млрд руб., выпустив 5-летние еврооблигации,
номинированные в рублях с фиксированным купонным доходом и обеспеченные жилищной
ипотекой (RMBS). Организаторы размещения — Morgan Stanley и сам «КИТ
Финанс».
Бумаги были разделены на два класса — А (объем
5,445 млрд руб.) со ставкой купона 8,75% годовых и В (605 млн руб) со
ставкой 9% годовых.
«Это первая сделка по секьюритизации ипотеки КИТ Финанс. Мы
увидели, что и при очень сложном рынке существует спрос на бумаги, обеспеченные
высококлассными ипотечными кредитами, со стороны как российских, так и
зарубежных инвесторов», — приводятся в пресс-релизе «КИТ Финанса» слова
гендиректора Александра Винокурова.
«Для КИТ Финанс эта сделка очень удачная, но для рынка ставка
занижена», — полагает начальник отдела анализа рынка облигаций и кредитного
риска МДМ-банка Михаил Галкин. Сейчас, по его словам, ставка по «длинным»
бумагам АИЖК составляет 9% годовых. Таким образом, ставка по бумагам КИТ
Финанс была бы привлекательной, если бы начиналась от 10% годовых.
«В этом году таких сделок еще не было — последней была
сделка по секьюритизации ГПБ-Ипотека в конце прошлого года», — вспоминает
старший вице-президент банка «Русский Стандарт» Леван Золотарев. Он считает
сделку КИТ Финанс очень удачной, отмечая, что низкая ставка может быть
обеспечена за счет отбора в пул наиболее качественных кредитов.
«Более половины выпуска купили крупные институциональные
российские инвесторы, — говорит финансовый директор КИТ Финанс Дмитрий
Ромаев, — выпуск был нетипично структурирован для RMBS, интерес инвесторов
вызвала фиксированная ставка и то, что бумаги номинированы в рублях».
Ранее Винокуров говорил, что банк рассчитывает в первую очередь
на российских инвесторов, поскольку западные «сейчас больше похожи на инвалидов,
а не на инвесторов».
Источник:
More: continued here
Комментарии
Оставьте отзыв